2010年，香港警队刑事情报科高级督察卓凯到泰国，与派赴当地的卧底追查跨国贩毒线。香港毒贩九指强与泰国毒贩尼坤交易时，曼谷唐人街吉运帮头目Pakkey突然闯入，并在得力打手乐少锋的协助下，除掉了尼坤一伙人，成为九指强的新合作对象。卓凯与卧底们冒险获得Pakkey电脑上的犯罪资料，卓凯向香港警方汇报喜讯时，遇上突如其来的爆炸。卓凯被停职接受调查，心灰意冷的他向好友兼高级督察黎瑞权透露有意辞职。

香港社团长兴势不如前，长老覃欢喜儿子百日宴上，新长兴龙头白头彪到来公然招揽欢喜。长兴龙头魏松山之子魏德信强势归来，劝退老父成为新龙头，锐意整治长兴。德信向欢喜和罗汉二人扬言，谁能够令新长兴的余党徐天堂归顺长兴，谁就能留下。瑞权发现重大秘密，得知有机会令他手下五个卧底的身份曝光，情急下将卧底档案删除，其后遭到神秘枪手狙击。卓凯赶到事发现场，偶然与瑞权的卧底郑淑梅遇上。

欢喜招揽了顶级打手猜Fing，再部署天罗地网伏击魏德信。然而德信曾经在美国服兵役，结果刺杀行动失败，欢喜还要潜逃到泰国。卓凯发现淑梅只是一名未经训练的新手卧底，但她竟要只身到泰国想帮瑞权寻找失踪卧底。在命运的驱使下，淑梅巧遇潜逃到泰国的欢喜，卓凯为了找出瑞权的失联卧底，决定训练淑梅。正当欢喜在泰国寻求Pakkey的协助时，德信亦派出天堂去泰国捉回欢喜。

少锋担心Pakkey为保欢喜而影响吉运帮，Pakkey解释是知恩图报。卓凯和淑梅在泰国作长时间监视，希望能在Pakkey身边找回失联的卧底。此时Pakkey身边的一名亲信被认定是卧底，卓凯和淑梅展开营救行动，怎料对方反胁持淑梅。德信知悉长兴旗下的棱智财务公司有员工私自拉客放贷，亲自调查抽出主脑。主脑打算逃离香港，没想到正中德信引蛇出洞之计。天堂邀约Pakkey就欢喜的事面谈，并要胁他就范。

天堂偷走Pakkey的毒品交换欢喜，少锋担心Pakkey被买家寻仇，私自对欢喜下杀手。Pakkey带着欢喜与天堂交涉，遭天堂设计被泰国警方以贩毒罪人赃并获拘捕。少锋知道Pakkey命危，赶至现场查看情况。施嘉莉返回棱智，主动向德信坦白，德信欣赏嘉莉的赚钱能力，邀其一起合作。卓凯发现瑞权的卧底线索，派淑梅到长兴的新酒吧当侍应，淑梅大意弄掉偷拍器。

欢喜率众人到德信的高级会所恭贺开张，宣布已成立福和，并在西贡开设海鲜酒家。少锋主动提出要跟随欢喜，欢喜安排少锋随挞Q，打理海鲜酒家的泊车档。嘉莉与淑梅于街上遭蒙面人袭击，淑梅尽力帮助嘉莉，二人亦因这次事件成为朋友。卓凯察觉嘉莉似不简单，另一方面，嘉莉对淑梅的身份仍有怀疑。卓凯到福和酒家，劝欢喜返回正途，欢喜反邀卓凯加入福和。

淑梅被烟仔下药意识模糊之际，天堂现身。天堂与淑梅联手潜入制毒工场，拆穿烟仔私自利用蓝冰获利，结果被烟仔追杀。卓凯不断传授卧底及跟踪技巧予淑梅，令淑梅终于可以做回一个真正的卧底。追查欢喜洗黑钱线索期间，卓凯巧遇正在追查另一单案件的徒弟朱志彬，师徒俩合力制伏恶徒。天堂开展一门全新的美食速递生意，成功令他正式成为德信的左右手。

天堂替嘉莉送外卖时竟看见淑梅，原来她已成为嘉莉的私人助理。嘉莉匆忙离开会所后来到一大排档前，德信突然出现登上其车，说出她到此的目的，嘉莉错愕仍坚持要完成心愿。在卓凯的协助下，少锋成功从德信的毒仓夺走蓝冰，欢喜命少锋将毒品交给猜Fing。卓凯跟踪猜Fing，得知欢喜毒仓位置，即联络志彬带队到毒仓抓人。淑梅发现嘉莉曾在棱智财务工作，卓凯与淑梅合作试探嘉莉，但嘉莉的戒心极强。

卓凯和志彬合作调查与欢喜合作的黑警，怎料对方先发制人，志彬被诬告私下收受钱财利益，接受调查。卓凯奋力还志彬清白而奔走，欢喜亦被警方带走。欢喜在无人指控的情况下无罪释放，但福和的骨干炮仗却对欢喜脱身手法不满，立心跟欢喜对着干，引起福和内部不和。嘉莉与淑梅去天堂的速递公司取钱，途中嘉莉发现有异，命淑梅先行一步。淑梅感觉天堂的蓝冰有点奇怪，此时有数名蒙面大汉手持武器闯入杀天堂。

卓凯向警队高层许启发辞职，并向启发推荐志彬接任自己职位。德信夺回蓝冰后带嘉莉参与洗黑钱集团中介人Mr.White的赌局考验，与其他对手较量，希望借此赢得与他的合作机会。德信识破赌局玄机，起身离场。炮仗提议搞伪钞生意，借机削弱欢喜势力。少锋与挞Q被借到炮仗旗下，负责接伪钞大师倪金出狱，遇上刚接掌CIB的志彬跟踪。卓凯应征成为嘉莉私人保镖，德信却对卓凯有所保留。

志彬为答谢杨咏拾回其钱包，请她吃饭，使志彬对财务公司改观，又欣赏杨咏有理想及抱负。少锋得知挞Q想追求淑梅，看着他跟淑梅表白之时，遇上飞机找麻烦。淑梅忽然暗示喜欢少锋，少锋没有回应。卓凯正式成为嘉莉的保镖，首天已发现有人对嘉莉不利，卓凯要求她透露更多资料。某夜嘉莉在会所密会德信，接着卓凯发现天堂将一箱箱红酒运回会所，怀疑跟洗黑钱有关，命淑梅与少锋潜入嘉莉家搜证，未受过拆弹训练的二人误触了爆炸装置。

卓凯认为炸弹要对付的是嘉莉，即查探嘉莉下落。嘉莉遭杀手袭击，幸好卓凯及德信及时赶到。嘉莉要求德信就此作罢，又偷偷吩咐卓凯比德信早一步找到杀手保护她。倪金嫌弃首批伪钞的纸质，少锋在淑梅的协助下得到印钞纸。少锋提起过世的哥哥，淑梅打出暗号支持，少锋随后创出两人独有的沟通密码。伪钞印制完成，炮仗趾高气扬，要求欢喜想办法将伪钞换作真钞。欢喜设下地下赌局，进行换钱计划，炮仗忽然加入，指出赌桌上的钱是伪钞。

欢喜被迫拿出验钞机以证清白，猜Fing不满炮仗故意陷害欲教训他，被欢喜阻止。嘉莉交托淑梅代她到棱智核数，淑梅发觉分行经理谭经理有异，进行跟踪，天堂突然出现眼前，还助她入侵谭经理的电脑。志彬与杨咏再到日本料理店，互相确认心意，正式拍拖。谭经理离任，嘉莉推荐淑梅接任其职务，德信同意。卓凯查到杀手的暗杀计划，赶返会所营救嘉莉，幸好有德信在旁挺身保护嘉莉。

嘉莉回首前尘，内心郁结重重，得卓凯开解。卓凯得知嘉莉的真正身份，对她深感同情。炮仗动议再印伪钞，欢喜反对，众人表决，唯独少锋没有表态。炮仗招揽少锋支持他，还告知打算向欢喜下手。少锋最终出手救欢喜，身中多刀重伤，欢喜坚持要救回其性命。天堂发觉淑梅身份神秘，跟踪她到安全屋，差点与卓凯打个照面。炮仗卖伪钞给另一黑帮头目火鸡，志彬率队前来拘捕众人。炮仗与火鸡成功逃离现场，怎料覃欢喜和一帮小弟正在秘密印钞车间守株待兔。

淑梅混进医院探望少锋，被卓凯发现，卓凯叫她小心天堂。德信康复，嘉莉向他请假散心，卓凯以保安理由与她同行。卓凯将自己五名卧底死于泰国一事相告，安慰嘉莉，并劝她离开德信，不要再涉及犯罪活动，嘉莉不置可否。少锋求欢喜放过挞Q，欢喜觉得少锋有情有义而答应。少锋安排挞Q离开香港，临别前喜见淑梅出现。淑梅为卓凯回收窃听器时差点被发现，天堂及时现身解围。卓凯接到淑梅通知，有大事汇报。

天堂烧掉警员委任证，向卓凯与淑梅直言不想再当警察。欢喜将伪钞卖给曾向棱智借贷的曾先生，警方商业罪案调查科怀疑棱智财务牵涉伪钞案，淑梅被带走问话，Mr.White知道后对德信施压。志彬劝杨咏离开棱智，杨咏答应。嘉莉取消了假期回到棱智处理账目，德信感动并下令杀曾先生。少锋早一步放走曾先生，想不到天堂和飞机赶至追杀，天堂对曾先生开枪并推下海。卓凯认定天堂已变节。欢喜欲取代德信洗黑钱，透过中间人约会Mr.White。

志彬不满杨咏不愿离开棱智，二人不欢而散。此时CIB高级督察张雪晴找上志彬，希望他执行秘密任务。志彬完成任务，但不慎失了佩枪。天堂终日吃喝玩乐，淑梅强行将他带到浩园，说出卓凯为五个殉职卧底所做的事，借此鼓励天堂重返警队。欢喜收到两箱巨款，以为是Mr.White邀约，到达指定目的地时却遇见神秘女子梁斯敏，斯敏邀请他合作。欢喜派少锋抢劫长兴运送的黑钱，双方展开枪战，少锋与天堂大打出手。

少锋不满卓凯及淑梅有事隐瞒，悻悻然离去。黑警受命用毒品插赃嫁祸欢喜，幸好少锋机警他替化解危机。少锋得知欢喜设局对付警方人员，立即通知卓凯请求指示，刚巧卓凯正接载嘉莉。卓凯没法继续留在嘉莉身边，只好请辞。警务处处长让卓凯恢复CIB高级督察职务，卓凯发现相熟旧部下全被调职。卓凯被投闲置散，同时被人暗中监视。卓凯到女仆咖啡室，女仆店员罗小丝知道他是警员，冷淡对待。

卓凯欲找寻可担任刑事情报工作的好帮手，在被退辞的警队档案中物色人选，相继找上前女警罗小丝、能自制器材的佘乐成，及善于模仿声音的李文雄。三人在卓凯的诚意邀请下答应成为他的民间CIB。天堂渐渐喜欢上淑梅，知道淑梅购买电单车头盔，以为淑梅买来送给自己，转眼却发现淑梅买来送给少锋。卓凯突然收到一条自称是瑞权失联卧底寄来的讯息，又声称找到杀害瑞权的枪械。

卓凯带同手下卧底与第四名卧底见面，黑警却打算将卓凯和众卧底一网打尽。嘉莉发现棱智有巨额金钱转帐，终于查到了斯敏，嘉莉欲对斯敏下手之际，德信忽然出现。飞机策划刺杀卓凯的行动，要求天堂及长兴一帮手下参与。飞机表面设局欲杀卓凯，实际是想借此除掉自己的眼中钉天堂。飞机欲对天堂下杀手之时，淑梅与少锋及时赶到。嘉莉得知德信要对付卓凯，急急通知他。一名女士借款不成大吵大闹，淑梅发现那人竟是自己的母亲雪兰。

德信替Johnny除去眼中钉Mr.White，他也答应替德信除掉欢喜。Johnny指派斯敏对欢喜下杀手，想不到斯敏竟刻意放过欢喜。雪兰欠下赌债被扣押，天堂出面帮忙，淑梅娓娓道出与母亲的关系。杨咏遇害后，卓凯到瑞权墓前，感叹黑警势力之大令他感到迷惘。欢喜被国际洗黑钱集团追杀，仍冒险返回自己的海鲜酒家，吩咐猜Fing主持日常营运兼稳定军心。欢喜主动找上了卓凯，表示想跟卓凯合作消灭长兴和黑警。

德信正式成为集团亚洲区代言人，Johnny要求德信让嘉莉作为德信的代理人，实际是成为人质。德信拒绝，但嘉莉为德信而答应，德信心中感激。卓凯奉志彬命令去救一个没人照顾的线人鸡仔，想不到鸡仔却害怕卓凯，并逃去无踪。少锋对淑梅的态度愈加冷淡，令淑梅感到不是味儿。雪兰再向淑梅求救，天堂介入尽力相助，促使两母女和好如初。另一方面，志彬意志消沉，向雪晴请辞。

少锋向淑梅说出对她并无感觉，淑梅伤心。天堂知道去找少锋晦气，两人大打出手。嘉莉以代理人身份到集团开会，斯敏带领她熟习环境，嘉莉却不慎睡着了。志彬回家时受到神秘人偷袭受伤入院，卓凯前来探望，志彬感动并懊悔不已。志彬跟随卓凯到警署往见启发，突然支开卓凯并胁持雪晴。嘉莉与斯敏商讨招揽Mr.White的旧客人，而江湖人物King是关键，嘉莉竟独自见他。King说要向Mr.White还恩，即举枪指向嘉莉。

淑梅发现嘉莉似是受了伤，便向卓凯报告，卓凯关心嘉莉的伤势。淑梅为了寻找少锋，竟犯险前往福和酒家，天堂出现救了淑梅，最终淑梅为了帮助少锋，把所知的事告知天堂。卓凯得知欢喜逃去，知有大事发生，决定请好友兼O记的康道行出手相助。欢喜主动与Johnny见面并刺激他，令Johnny对欢喜动杀机。嘉莉放假到别处散心，卓凯到来陪伴，鼓励她追寻自由，走回正途。

嘉莉回港后提出要离开德信，德信尝试挽留。少锋利用替死鬼引出雪晴和其他黑警，主动出击与众黑警枪战，但最终也中弹受伤，只得讬挞Q从内地回港帮助他。黑白两道追捕少锋，幸好卓凯及时救了他，少锋感动，终向卓凯道出自己的秘密及所知，卓凯将少锋安置在安全屋。大辉带天堂来到安全屋，天堂方知受命追杀少锋，来不及通知少锋一众。欢喜带走少锋，还提议与他联手合作，对付德信及黑警。

嘉莉准备离开香港，与淑梅告别时谈及对德信的感觉，淑梅似有所悟。卓凯派淑梅、天堂调查幕后大黑警一事，原来雪兰认识雪晴母亲，兰姨答应相助调查雪晴的过去，经过兰姨调查后，两人发现雪晴曾有一黑道男友大只豪。德信怀疑斯敏出卖自己，德信打算除去她之前向她查问，怎料斯敏有恃无恐。德信拦阻嘉莉离港，告知一个震惊消息。卓凯怀疑乐成是叛徒，命速龙调查。嘉莉到动物园散心，将一切事告知卓凯，又说感到痛不欲生。

卓凯派小批及雀屎跟踪斯敏，轻易被悉破，斯敏要求与卓凯见面。启发通知德信有人调查雪晴母亲，德信承诺会对付那人。雪兰受到德信手下以刀指吓，情急下天堂出手救人，却引起了德信的疑心。欢喜在少锋帮助下得知大黑警真正身分。德信与King看准乌兹尔国出现货币危机，计划洗黑钱图利。另一方面，欢喜亦看准了这次发大财的机会，准备参一脚。斯敏向卓凯细说对付德信原因，坦言无意对付嘉莉，并打算交出控制器，怎料被德信捷足先登。

卓凯发现斯敏失踪，遍寻不获。德信想留住嘉莉在自己身边而欺骗她，并向她求婚，嘉莉犹豫。卓凯与道行无意中发现启发年轻时的相片，找到重要线索。欢喜叮嘱少锋好好准备翌日对付德信的行动，少锋有感自己有机会于复仇行动之中丧命，于是现身淑梅面前，带她到主题公员游玩，留下最美回忆后，少锋黯然离去，淑梅不能阻止而忧心忡忡。欢喜计划的暗杀行动失败，少锋还被长兴众人捉走毒打，德信要求天堂枪杀少锋。

卓凯指少锋遇险后无法联络天堂，淑梅往找天堂了解背后真相，却见他喝得烂醉如泥。天堂向卓凯坦白事件，卓凯认定他没有做错。欢喜约见卓凯，交出雪晴的手机，希望助他揪出黑警势力。德信与King商量洗黑钱事宜，天堂方知德信还有第二批钱，而欢喜亦找到合伙人洗黑钱。卓凯希望嘉莉帮忙寻找斯敏，嘉莉推敲出是德信所为，答应试探德信。欢喜拜祭亡妻，卓凯指已得知欢喜身份秘密，劝他收手，欢喜不以为然，声言一定会竭尽全力复仇。

欢喜与德信各自进行对乌兹尔国的洗黑钱计划，德信竟设计将欢喜的黑钱尽数偷去，欢喜因失去大批黑钱而陷入被国际黑钱客户追杀的危机。德信以为赢尽欢喜，怎料黄雀在后，有人暗中将德信的黑钱偷走，令德信身陷险境。嘉莉被捉，德信被迫现身出手救人。德信寻回黑钱之时，欢喜忽然出现，卓凯亦同时赶到来，结果变成三雄持枪对峙局面。